紫光的集成电路大布局,赵伟国的雄心 | 半导体行业观察

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紫光的集成电路大布局,赵伟国的雄心 | 半导体行业观察

来源:本文由微信公众号半导体行业观察(ID:icbank)原创

从2014年以来,国内的半导体产业发展进入了快车道,各路人马纷纷亮相,争当国产半导体产业的先头兵。得益于国家的政策支持和产业发展的大势所趋,国内市场上也的确涌现了一批半导体先驱。如凭借MCU和Nor Flash一战成名的兆易创新和以比特币矿机ASIC芯片和AI芯片闻名海外的比特大陆就是当中典型的代表。但如果要在这众多厂商中选一个典型代表,那就非紫光集团莫属。

前身为清华大学科技开发总公司的紫光集团在2009年增资扩股,引入了民营企业健坤集团。实现清华控股有限公司占51%,民营企业健坤集团占49%的混合所有制模式,为紫光集团的未来发展奠定了基础。来到了国家重点发展集成电路的时候,紫光集团开启了引擎,以“国际并购+自主创新”为双轮驱动,确立了以集成电路产业为主导,向泛IT、移动互联、云计算与云服务等信息产业核心领域集中发展的战略。

收购展讯和锐迪科、联手Intel,涉足手机芯片

在2012年确定了“打造世界一流高科技企业”的目标及发展战略以后,次年收购展讯通信,则打响了紫光集团进军集成电路芯片产业的惊艳一枪。

2013年年底,清华紫光集团宣布以17亿美元的价格收购了美国上市公司展讯通信。后者成立于2001年,公司成立以来,始终坚持自主技术创新,以其长期积累的无线宽带技术、信号处理技术、IC 设计技术、软件开发技术和经验,为无线通信终端制造商提供全方位的技术解决方案,包括新一代的专用基带芯片、多媒体芯片、射频芯片、协议软件和软件应用平台等。

在被紫光收购之前,展讯通信主要有基带和射频两大类芯片产品。芯片主要有集成度高、性能稳定、可靠性好、成本低的特点。基带类芯片是公司通过多年自主研发的成果,而射频芯片技术主要通过 2008 年对美国公司 Quorum System, Inc 收购所得,此次收购弥补了公司在射频芯片领域的不足。

这家公司的存在,一方面是为了打造自主可控的手机芯片供应商,打破国外巨头垄断中发挥着重要的作用。紫光收购了展讯,不但让他们进入了集成电路产业,值得一提的是,在随后一年里,智能手机销量大增,作为全球为数不多的几家SoC供应商之一,展讯在当中应该也获益不少。清华紫光在这笔交易的眼光的独到。之后几年拓展海内外市场,尤其是联合手机厂商开拓巴西、印度等第三方国家市场,取得了优越成绩,这是后话了。

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2009到2021年智能手机销量及预测(source:statista.)

在拿下了展讯后不久,紫光在不到一年之后,又斥资9亿美元拿下中国功率放大器、蓝牙与FM芯片领导供货商锐迪科。紫光集团董事长兼总裁赵伟国在收购后表示,顺利完成锐迪科的收购,这对紫光集团、锐迪科、清华产业乃至中国的半导体产业,都具有里程碑的意义。锐迪科和展讯在技术和产品上的有效协同,将显着提高中国企业在全球移动通信芯片领域的市场地位。

在这里补充说一下,无论是高通,还是联发科,本身都有相关的前端合作伙伴,如前者的RF360和后者的络达。这在未来多模多频的情况下,提供集成化的解决方案,降低后段手机设计者的设计难度,精减成本有很重要的作用,紫光收购锐迪科也是本着同样的目标、这在后来紫光推动展讯与锐迪科“合而不并”,而是选择在市场和现在的研发方向上会做一些整体的协调和合理协同的策略中表露无疑。

同年9月,失意移动芯片的Intel向紫光集团旗下展讯、锐迪科投资人民币 90 亿元,双方将联合开发基于英特尔架构和通信技术的手机解决方案。2017年推出的,使用Intel X86 Airmont 架构的14nm展讯SC9861G-IA芯片,就是双方的合作成果。

可以说,没有紫光集团整合了展讯和锐迪科在前,Intel的投资、先进架构、制造技术也许就不会发生。

从紫光对集成电路产业的布局和定位,结合智能手机产业的未来发展上看,紫光在这方面的一连串决定算得上是初战告捷。

携手武汉新芯、西部数据布局存储,押宝未来

其实紫光从一开始就有一个大盘的策略,在入股了展讯、锐迪科之后,他们将目光投向了存储产业,他们也曾发起国对西部数据股权的收购,也曾提出过要去入股矽品、力成和南茂,但这都遭到相关障碍,甚至对美光也表达了兴趣,但这些潜在交易最后都因为某些众所周知的额原因以失败告终。但对存储不死心的紫光选择了与国内企业联手的方式,进军存储产业。

2016年7月,紫光集团收购了武汉新芯的大部分股权,并注册成立了全新的长江存储,将武汉新芯变成其全资子公司。公司注册资本将分两期出资,一期由国家集成电路产业投资基金股份有限公司、湖北国芯产业投资基金合伙企业、湖北省科技投资集团有限公司共同出资;二期将由紫光集团和国家集成电路产业投资基金股份有限公司(简称「大基金」)共同出资。该公司将以武汉新芯现有的12寸先进集成电路技术研发与生产制造能力为基础,继续拓展武汉新芯目前的物联网业务布局,并着力发展存储产业。这家新企业将担负中国存储产业崛起的重要任务。

以台湾DRAM教父高启全为首的一群存储高手齐聚长江存储,加上Spansion的交叉授权,国内先进的努力,赵伟国在本月初披露了长江存储的NAND Flash的最新进展。他表示,长江存储32层64G 3D NAND芯片明年量产。这会是国内存储产业的一大突破。而紫光的目标,赵伟国的野心并不止于此。

无论是收购台湾封测大厂矽品子公司矽品科技(苏州)有限公司30%股权;还是南茂将其全资子公司上海宏茂的54.98%股权转让给了紫光旗下的西藏紫光国微投资有限公司;或者入股有封装业务的文一科技。这些操作,从某个角度看,都是当初入股台湾几大封测厂不甘心的一个表现。

除了Falsh,紫光对DRAM也是高度关注。在2015年,紫光就从同为清华系的同方股份手里收购了同方国芯36.39%的股权,涉足DRAM产业,并将改公司改名为紫光国芯。在完成了这次交易之后,紫光国芯曾经发起对长江存储的定增,本着和长江存储一起整合,打造一个类似于三星这样的DRAM和NAND Flash齐驱的存储巨头,但最后却流产。据产业分析师顾文军所说:“证监会新规导致重组难度加大,监管、审批难,成为本次终止重要原因。同时,长江存储科技控股有限责任公司(下称“长江存储”)还在研发期,存在很多变数,未来业绩、盈利、估值等都存在太大变化,也加大了审批通过的难度”。

这些波折也没有阻碍紫光国芯的成长,在最近一季度的财报说明会上,紫光国芯方面表示:西安紫光国芯拥有市场稀缺的DRAM设计团队,正在进行“高性能第四代DRAM存储器芯片产品”的研发,第四代产品容量更大、集成度更高、读写速度更快,预计明年开始进入市场。

现在回头看,过去两年,尤其今年以来Flash和DRAM价格的高涨,再一次证明了紫光的独到。而芯片方面只是紫光存储布局里的冰山一角。

在几天前,紫光与光宝科技联合宣布,将共同出资1亿美元成立一个合资公司,在股份分配中,紫光占55%,光宝科技占45%。合资公司将聚焦存储市场。后者作为深耕SSD市场十数年的供应商,势必会给紫光的SSD产品带来好的指导。

随着人工智能、自动驾驶汽车、物联网和大数据等概念的兴起,对存储的需求在未来必然会迎来爆发性的增长,而HHD的衰落,更是给SSD带来了巨大的基于,这也是紫光为什么要与光宝科技合作的一个重要原因,与西部数据合作的紫光西数,更是紫光存储战略的重要一环。

2016年3月,紫光宣布与美国西部数据公司成立合资企业紫光西部数据有限公司(简称紫光西部数据),其中紫光股份持股比例为51%,西部数据持股比例为49%。根据紫光介绍,按照他们的“芯-云-端”战略,这是紫光云端战略的重要组成。而紫光西部数据有限公司秉承“自主创新+国际合作“的发展理念,全面践行新时代下国家信息化发展战略,积极打造国际先进、安全可控的数据存储核心技术体系,引领中国大数据产业的创新发展。

对新华三的收购,也是紫光的存储战略重要组成部分。

2015年,紫光股份宣布,以不低于25亿美元的价格收购了惠普公司旗下“新华三”公司51%的股权,成为该公司的控股股东。“新华三”将包括惠普公司的全资子公司华三通信与惠普中国有限公司(“中国惠普”)的服务器、存储和技术服务业务,总估值约45亿美元(不含现金及负债)。

紫光集团董事长赵伟国表示:“华三通信是国内最优秀的网络厂商之一,中国惠普的服务器、存储及技术服务也拥有卓越的技术基础和领先的市场地位。本次交易完成后,紫光股份将成为‘新华三’的控股股东,这标志着‘新华三’正式成为民族信息技术产业的一员,这不仅对实施国家自主可控的信息产业发展战略,保障国家网络信息安全具有重要意义,也为‘新华三’今后的发展提供了更加广阔的市场机遇。”

综上所述,紫光在存储上也画下了美好蓝图。

国产集成电路航母正式启航,机遇与挑战并存

从布局上看,紫光是有着宏伟理想的。如除了上述的公司和布局外,旗下紫光同创对FPGA的钻研,无一不体现了紫光对振兴国产集成电路产业的决心。从现状看来,紫光也是国内数一数二的集成电路巨头,但他们还在精益求精,完善产业链,力争打造一个面面俱到的国产集成电路航母。

在早前,苹果宣布将弃用其PMIC供应商Dialog的芯片以后,引致Dialog股价大跌,紫光就趁机再次增持其股份,将其所占的份额提升到8.15%。联想到现在智能手机电池容量提升困难的现状,如何在大屏驱使下,更好地对电源量入为出,这将会是手机片上芯片系统TurnKey方案的重要竞争力。有鉴于此,展讯在今年三月份就和Dialog达成战略合作,利用后者在PMIC上的深厚积累,提高其LTE芯片平台的电源管理效果。这次的增持,也是紫光“芯”战略的重要一步。

另外,紫光吸纳的人才,也是其未来发展的重要筹码。日前,原联想MBG中国业务常务副总裁马道杰加盟紫光担任高级副总裁,相信这个原中国电信终端公司总经理将会对紫光相关产品的推动有很大作用。再之前,原中兴通信执行副总裁曾学忠接班高升的李力游,担任展讯通信CEO,对终端的深入了解的曾将会给展讯的产品定义和销售带来直接的帮助。

其实细看紫光布局的这几个领域,无一不是潜力巨大,国家又非常重视的方向。从这个角度看,紫光的未来一片光明。但是从实际上看,紫光也是困难重重。

首先是芯片方面,紫光和RDA合并的紫光展锐,无论是在处理器SoC还是射频前端上,都只能在低端领域攻城略地,通过杀价挣一些辛苦钱。而高通、联发科在高中端的大杀四方,展讯更是难以望其项背。在联发科调整战略,主攻中低端,高通则通过与国内合作建立瓴盛,拓展骁龙2系列产品也在低端上面翻云覆雨,对紫光展锐来说,未来更是难上加难。

至于存储芯片方面,对比最近晋华项目被美光起;ICinsights总裁断言中国无法绕过三星、美光,SK海力士等企业的专利生产存储产品。这些论调从侧面证明了国产存储的举步维艰。

希望紫光在这条艰难曲折的道路上,成就一个“中国三星”一样的集成电路巨头。

文/半导体行业观察 李寿鹏

今天是《半导体行业观察》为您分享的第1492期内容,欢迎关注。

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